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Interest Rate Models
- Self-paced
- Free Access
- Fee-based Certificate
- 6 Sequences
- Advanced Level
Course details
Syllabus
- Week 1 - Introduction
- Week 2 - Interest Rates and Related Contracts
We learn various notions of interest rates and some related contracts. Interest is the rent paid on a loan. A bond is the securitized form of a loan. There exist coupon paying bonds and zero-coupon bonds. The latter are also called discount bonds. Interest rat... - Week 3 - Estimating the Term Structure
We learn how to estimate the term structure from market data. There are two types of methods. Exact methods produce term structures that exactly match the market data. This comes at the cost of somewhat irregular shapes. Smooth methods penalize irregular shape... - Week 4 - Stochastic Models
Models for the evolution of the term structure of interest rates build on stochastic calculus. We start with a crash course in stochastic calculus, which introduces Brownian motion, stochastic integration, and stochastic processes without going into mathematic... - Week 5 - Interest Rate Derivatives
We apply what we learnt to price interest rate derivatives. Specifically, we focus on the standard derivatives: interest rate futures, caps and floors, and swaptions. We derive the industry standard Black and Bachelier formulas for cap, floor, and swaption pri... - Week 6 - Final Quiz
Prerequisite
None.
Instructors
Damir Filipović
EPFL
The Swissquote Chair in Quantitative Finance and Swiss Finance Institute Professor
Editor
L'École polytechnique fédérale de Lausanne (EPFL) est une université de recherche située à Lausanne, en Suisse, spécialisée dans les sciences physiques et l'ingénierie.
L'École polytechnique fédérale de Lausanne est l'une des deux écoles polytechniques fédérales suisses. Elle a été fondée par le gouvernement fédéral suisse avec la mission suivante :
former des ingénieurs et des scientifiques au plus haut niveau international
être un centre national d'excellence en science et en technologie
Fournir un centre d'interaction entre la communauté scientifique et l'industrie.
L'EPFL est considérée comme l'une des universités les plus prestigieuses au monde dans le domaine de l'ingénierie et des sciences. Elle est classée 17e au classement général et 10e dans le domaine de l'ingénierie dans le QS World University Rankings 2015 ; 34e au classement général et 12e dans le domaine de l'ingénierie dans le Times Higher Education World University Rankings 2015.
Platform
Coursera - это цифровая компания, предлагающая массовые открытые онлайн-курсы, основанные учителями компьютеров Эндрю Нгом и Стэнфордским университетом Дафни Коллер, расположенные в Маунтин-Вью, штат Калифорния.
Coursera работает с ведущими университетами и организациями, чтобы сделать некоторые из своих курсов доступными в Интернете, и предлагает курсы по многим предметам, включая: физику, инженерию, гуманитарные науки, медицину, биологию, социальные науки, математику, бизнес, информатику, цифровой маркетинг, науку о данных и другие предметы.
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