L’analyse financière pour tous

Semaine 1 - Analyse du bilan

• Révision du Bilan
• Révision du compte de résultat
• Structuration fonctionnelle du bilan ½
• Structuration fonctionnelle du bilan fonctionnelle 2/2
• Analyse fonctionnelle du bilan (Fonds de roulement et Besoin en Fonds de Roulement)
• Analyse de la trésorerie selon les différentes situations possibles

Semaine 2 - Analyse du compte de résultat

• Structuration du compte de résultat en soldes
• Soldes de création de richesses
• Soldes de répartition de la richesse créée
• CAF simplifiée et autofinancement avec distribution des dividendes
• Effet de ciseaux

Semaine 3 - Rédaction d’un diagnostic financier

• L’utilité des ratios : ratios de structure
• L’utilité des ratios : ratios d’activité
• L’utilité des ratios : ratios de rentabilité
• Rédaction du diagnostic
• L’effet de levier financier

Cas pratique : "Cartouche"

Semaine 4 - Analyse statique renforcée

• Retraitements des SIG : Intérim, CB, subventions
• CAF retraitée
• Etude de l’autofinancement (deux approches complémentaires)
• Retraitements du bilan fonctionnel : Crédit-bail, actifs fictifs, Effets de commerce
• Impact des retraitements sur les calculs des indicateurs FR-BFR-TN

Semaine 5 - L’analyse dynamique

• Du bilan avec le tableau de financement (haut du tableau)
• Du bilan avec le tableau de financement (bas du tableau)
• Etude de l’excédent de trésorerie d’exploitation
• Les tableaux de flux de trésorerie (objectifs, structure, etc.)
• Présentation du tableau des experts comptables
• Présentation du tableau de la Banque de France

Semaine 6 - Les investissements et leur rentabilité

• La rentabilité économique = l’activité éco de l’entreprise est-elle rentable ?
• La rentabilité financière et l’effet de levier = l’investissement d’un associé est-il rentable ?
• La rentabilité des investissements (principes généraux, cash-flows)
• Révisions de l’actualisation
• Analyse de critères de choix (Délai de récupération, VAN, TRI)