Informações principais
Sobre o conteúdo
This economics and finance course is an introduction to risk management techniques including the use of standard hedging instruments, asset-liability management and integrated risk management.
Upon completion of this course, participants will receive a certificate bearing the New York Institute of Finance (NYIF) name. A NYIF certificate is a valuable addition to your credentials, proving that you have acquired the work-ready skills that employer’s value.
For those who wish to go further, students can enroll in the other four modules to earn the complete Risk Management Professional Certificate, backed by the New York Institute of Finance’s 93-year history. As a final option, students may also opt to sit for the NYIF Certificate of Mastery Exam, resulting in the Risk Management Certificate of Mastery upon successful completion.
- Define the basis and the various sources of basic risk, and explain how basis risks arise when hedging with futures.
- Define cross hedging and the minimum variance hedge ratio and hedge effectiveness.
- Define and interpret the optimal number of futures contracts needed to hedge an exposure, including a “tailing the hedge” adjustment.
- Demonstrate how to use stock market index futures contracts to change a stock portfolio’s beta.
- Understand covered call and protective put strategies.
- Understand the purpose and pay-offs of various option spread strategies.
- Describe the ALM function of a typical commercial bank.
- Understand balance sheet risks associated with funding gaps and duration gaps.
- Define, compare and contrast economic capital, risk capital and regulatory capital.
Pré-requisito
- Basic MS Excel skills
- Basic probability and statistics
Programa de estudos
Module 1: Risk Reporting
- Lesson 1: Profit Distribution
- Lesson 2: Risk by Risk Factor
- Lesson 3: Risk Over Time
Module 2: Model Risk
- Lesson 1: Sources of Model Risk
- Lesson 2: VaR Back Testing
- Lesson 3: VaR Exceptions
- Lesson 4: VaR Exposure Monitoring
Module 3: Risk Management Tools
- Lesson 1: Equity Swaps
- Lesson 2: Hedging with Index Futures
Module 4: Liquidity and Operational Risk Management
- Lesson 1: Liquidity
- Lesson 2: Liquidity Risk
- Lesson 3: Operational Risk Management
Module 5: Asset and Liability Management
- Lesson 1: Interest Rate Risk
- Lesson 2: Duration Gap Risk
- Lesson 3: Balance Sheet Immunization
- Lesson 4: Duration Gap vs Funding Gap
- Lesson 5: Banking Book vs Trading Book
- Lesson 6: ALM Governance
Instrutores
Anton Theunissen
Instructor
New York Institute of Finance
Criador do conteúdo
O New York Institute of Finance (NYIF), localizado no coração de Wall Street, é um líder global em formação para serviços financeiros e indústrias relacionadas. Criado pela Bolsa de Valores de Nova Iorque em 1922, forma atualmente mais de 50.000 profissionais em mais de 120 países.
O NYIF foi mencionado pela primeira vez na introdução de um livro chamado Stock Exchange Procedure (Procedimento da Bolsa de Valores) de Birl E. Shultz, PhD. Em 1921:
"Tornou-se evidente que, para o bem do próprio negócio e para o bem dos milhares de jovens homens e mulheres empregados pela Bolsa e pelas suas firmas-membro, deveria ser concebido algum método através do qual eles pudessem aprender os fundamentos; as razões pelas quais eles faziam as coisas que ocupavam os seus dias de trabalho." Charles Gay, presidente da NYSE, 1921. Foi esta a inspiração que esteve na base da criação do New York Institute of Finance em 1922.
Os cursos do NYIF abrangem tudo, desde a banca de investimento, a avaliação de activos, os seguros e a estrutura de mercado até à modelação financeira, operações de tesouraria e contabilidade. O instituto tem um corpo docente composto por líderes do sector e oferece uma gama de opções de entrega de programas, incluindo cursos virtuais, de auto-estudo, online e aulas presenciais. Os seus clientes nos EUA incluem a SEC, o Tesouro, Morgan Stanley, Bank of America e a maioria dos principais bancos mundiais.
Plataforma
EdX est une plateforme d'apprentissage en ligne (dite FLOT ou MOOC). Elle héberge et met gratuitement à disposition des cours en ligne de niveau universitaire à travers le monde entier. Elle mène également des recherches sur l'apprentissage en ligne et la façon dont les utilisateurs utilisent celle-ci. Elle est à but non lucratif et la plateforme utilise un logiciel open source.
EdX a été fondée par le Massachusetts Institute of Technology et par l'université Harvard en mai 2012. En 2014, environ 50 écoles, associations et organisations internationales offrent ou projettent d'offrir des cours sur EdX. En juillet 2014, elle avait plus de 2,5 millions d'utilisateurs suivant plus de 200 cours en ligne.
Les deux universités américaines qui financent la plateforme ont investi 60 millions USD dans son développement. La plateforme France Université Numérique utilise la technologie openedX, supportée par Google.
