Informações principais
Sobre o conteúdo
Rule15C3-3, or the “Customer Protection Rule” as it’s also known, dictates the minimum amount of securities and cash that broker-dealers must hold in secure accounts on behalf of their clients. The goal is to ensure that customers can always access a large portion of their funds, even if the firm itself becomes insolvent.
This online course provides an opportunity to learn how the three main purposes of the Rule 15C3-3 protect customer interests and how they affect the regulatory environment within firms.
We’ll begin with a high-level overview of the Regulatory Environment, and then explore the brief history of the Customer Protection Rule and its origin. We’ll then move to operations, which is a vital conversation since Rule 15C3-3 is an operations based rule. We’ll cover Settlement, Margin, Stock Record, and Financing Tools and then finally dive deep into the actual 15C3-3 rule.
This online course comprises of the following 3 modules which are packed with interesting video lectures and exercises:
- Module 01: Introduction
- Module 02: Operations
- Module 03: Rule 15C3-3 Reserve Formula
- Background and reasoning for the Rule’s existence.
- The difference between customers and non-customers as applied by the Rule.
- How the stock record allocation works and why certain balance makes it into the reserve formula.
- How possession or control requirements are calculated and the actions necessary when securities are in deficit.
- How to review actual FOCUS Reserve Formula allocation
Programa de estudos
- Module 1: Introduction
- Lesson 1: Regulatory Environment Overview
- Lesson 2: Rule 15C3-3 Reserve Formula
- Module 2: Operations
- Lesson 1: Settlement
- Lesson 2: Custody and Asset Servicing
- Lesson 3: Margin
- Lesson 4: Stock Record
- Module 3: Rule 15C3-3 Reserve Formula
- Lesson 1: Rule 15C3-3 Reserve Formula
Instrutores
Stephen Zak
Instructor
New York Institute of Finance
Criador do conteúdo
O New York Institute of Finance (NYIF), localizado no coração de Wall Street, é um líder global em formação para serviços financeiros e indústrias relacionadas. Criado pela Bolsa de Valores de Nova Iorque em 1922, forma atualmente mais de 50.000 profissionais em mais de 120 países.
O NYIF foi mencionado pela primeira vez na introdução de um livro chamado Stock Exchange Procedure (Procedimento da Bolsa de Valores) de Birl E. Shultz, PhD. Em 1921:
"Tornou-se evidente que, para o bem do próprio negócio e para o bem dos milhares de jovens homens e mulheres empregados pela Bolsa e pelas suas firmas-membro, deveria ser concebido algum método através do qual eles pudessem aprender os fundamentos; as razões pelas quais eles faziam as coisas que ocupavam os seus dias de trabalho." Charles Gay, presidente da NYSE, 1921. Foi esta a inspiração que esteve na base da criação do New York Institute of Finance em 1922.
Os cursos do NYIF abrangem tudo, desde a banca de investimento, a avaliação de activos, os seguros e a estrutura de mercado até à modelação financeira, operações de tesouraria e contabilidade. O instituto tem um corpo docente composto por líderes do sector e oferece uma gama de opções de entrega de programas, incluindo cursos virtuais, de auto-estudo, online e aulas presenciais. Os seus clientes nos EUA incluem a SEC, o Tesouro, Morgan Stanley, Bank of America e a maioria dos principais bancos mundiais.
Plataforma
EdX est une plateforme d'apprentissage en ligne (dite FLOT ou MOOC). Elle héberge et met gratuitement à disposition des cours en ligne de niveau universitaire à travers le monde entier. Elle mène également des recherches sur l'apprentissage en ligne et la façon dont les utilisateurs utilisent celle-ci. Elle est à but non lucratif et la plateforme utilise un logiciel open source.
EdX a été fondée par le Massachusetts Institute of Technology et par l'université Harvard en mai 2012. En 2014, environ 50 écoles, associations et organisations internationales offrent ou projettent d'offrir des cours sur EdX. En juillet 2014, elle avait plus de 2,5 millions d'utilisateurs suivant plus de 200 cours en ligne.
Les deux universités américaines qui financent la plateforme ont investi 60 millions USD dans son développement. La plateforme France Université Numérique utilise la technologie openedX, supportée par Google.
