M&A: Free Cash Flow (FCF) Modeling

M&A: Free Cash Flow (FCF) Modeling

Cours
en
Anglais
4 h
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Source
  • Sur www.edx.org
Conditions
  • À son rythme
  • Cours à partir de 300
Plus d'informations
  • 4 séquences
  • Niveau Intermédiaire

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Détails du cours

Déroulé

Session 1: Introduction to Free Cash Flow and the Objective of the Firm

  • Lesson 1: Need for Free Cash Flow
  • Lesson 2: Understanding Free Cash Flow
  • Lesson 3: Relationship between Free Cash Flow and Market Value
  • Lesson 4: Return on Investment
  • Lesson 5: Adjusting Accounting Data to Get to Free Cash Flow
  • Lesson 6: Components of Free Cash Flow
  • Lesson 7: Show Me
  • Lesson 8: Adjustments to Net Investment
  • Class Exercise

Session 2: Components of Free Cash Flow

  • Lesson 1: Focus on Free Cash Flow
  • Lesson 2: Understanding the Components of Free Cash Flow

Session 3: Cost of Capital

  • Lesson 1: Understanding Cost of Capital
  • Lesson 2: CAPM & WACC
  • Class Exercise

Session 4: Capital Budgeting Using Free Cash Flow

  • Lesson 1: Capital Budgeting: Overview
  • Lesson 2: Guidelines for Capital Budgeting
  • Lesson 3: Q&A
  • Lesson 4: Caveats

Session 5: Modified Free Cash Flow

  • Free Cash Flow and Interim Financial Results

Session 6: Using Free Cash Flow to Evaluate Acquisition Opportunities

  • Lesson 1: Overview
  • Lesson 2: Acquisition Analysis
  • Lesson 3: Objective to add Shareholder Value
  • Lesson 4: Synergies and Integration Costs
  • Lesson 5: Q&A
  • Lesson 6: Other Metrics
  • Class Exercise
  • Lesson 7: Incentive Compensation

Session 7: Integration of Acquisitions

  • Lesson 1: Integration Best Practices
  • Lesson 2: Integration Planning

Session 8: Implementation Issues

Prérequis

Aucun.

Intervenants

Steve Literati
Instructor
New York Institute of Finance

Éditeur

Le New York Institute of Finance (NYIF), situé au cœur de Wall Street, est un leader mondial de la formation pour les services financiers et les industries connexes. Créé par la Bourse de New York en 1922, il forme aujourd'hui plus de 50 000 professionnels dans plus de 120 pays.

Le NYIF a été mentionné pour la première fois dans l'introduction d'un livre intitulé Stock Exchange Procedure par Birl E. Shultz, PhD. En 1921 :

"Il est devenu évident que, pour le bien de l'entreprise elle-même et pour le bien des milliers de jeunes hommes et femmes employés par la Bourse et par ses sociétés membres, il fallait concevoir une méthode leur permettant d'apprendre les principes fondamentaux, les raisons pour lesquelles ils faisaient les choses qui occupaient leurs journées de travail". Charles Gay, président de la Bourse de New York, 1921. C'est ce qui a inspiré la création du New York Institute of Finance en 1922.

Les cours du NYIF couvrent tous les domaines, de la banque d'investissement à la modélisation financière, en passant par l'évaluation des actifs, l'assurance et la structure du marché, les opérations de trésorerie et la comptabilité. L'institut dispose d'un corps professoral composé de leaders de l'industrie et offre une gamme d'options de livraison de programmes, y compris des cours virtuels, d'auto-apprentissage, en ligne et en personne. Parmi ses clients américains figurent la SEC, le Trésor, Morgan Stanley, Bank of America et la plupart des grandes banques mondiales.

Plateforme

EdX est une plateforme d'apprentissage en ligne (dite FLOT ou MOOC). Elle héberge et met gratuitement à disposition des cours en ligne de niveau universitaire à travers le monde entier. Elle mène également des recherches sur l'apprentissage en ligne et la façon dont les utilisateurs utilisent celle-ci. Elle est à but non lucratif et la plateforme utilise un logiciel open source.

EdX a été fondée par le Massachusetts Institute of Technology et par l'université Harvard en mai 2012. En 2014, environ 50 écoles, associations et organisations internationales offrent ou projettent d'offrir des cours sur EdX. En juillet 2014, elle avait plus de 2,5 millions d'utilisateurs suivant plus de 200 cours en ligne.

Les deux universités américaines qui financent la plateforme ont investi 60 millions USD dans son développement. La plateforme France Université Numérique utilise la technologie openedX, supportée par Google.

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