Financial Engineering and Risk Management Part I

Cours

Anglais

96 h

Source

Sur www.coursera.org

Conditions

À son rythme
Accès libre
Certificat payant

Plus d'informations

8 séquences
Niveau Introductif

Their employees are learning daily with

Découvrir Edflex

Détails du cours

Déroulé

Week 1 - Course Overview
An introduction to the course.
Week 2 - Introduction to Basic Fixed Income Securities
Review of interest and basic fixed income securities; introduction to arbitrage pricing.
Week 3 - Introduction to Derivative Securities
The mechanics of forwards, futures, swaps and options. Option pricing in the 1-period binomial model.
Week 4 - Option Pricing in the Multi-Period Binomial Model
Derivatives pricing in the binomial model including European and American options; handling dividends; pricing forwards and futures; convergence of the binomial model to Black-Scholes.
Week 5 - Term Structure Models I
Binomial lattice models of the short-rate; pricing fixed income derivative securities including caps, floors swaps and swaptions; the forward equations and elementary securities.
Week 6 - Term Structure Models II and Introduction to Credit Derivatives
Calibration of term-structure models; the Black-Derman-Toy and Ho-Lee models. Limitations of term-structure models and derivatives pricing models in general. Introduction to credit-default swaps (CDS) and the pricing of CDS and defaultable bonds.
Week 7 - Introduction to Mortgage Mathematics and Mortgage-Backed Securities
Basic mortgage mathematics; mechanics of mortgage-backed securities (MBS) including pass-throughs, principal-only and interest-only securities, and CMOs; pricing of MBS; MBS and the financial crisis.
Week 8 - Background Material

Prérequis

Aucun.

Intervenants

Martin Haugh
Co-Director, Center for Financial Engineering
Industrial Engineering & Operations Research

Garud Iyengar
Professor
Industrial Engineering and Operations Research Department

Éditeur

L'université Columbia est une université privée située dans le quartier de Morningside Heights, dans le nord-ouest de l'arrondissement de Manhattan, à New York (États-Unis). Elle trouve son origine dans le King's College fondée en 1754 par le roi George II de Grande-Bretagne. Elle est l'un des plus anciens établissements d’enseignement supérieur aux États-Unis et fait partie du groupe de l'Ivy League regroupant huit des universités les plus anciennes, les plus célèbres, les plus prestigieuses et les plus élitistes du pays.

Columbia est l'une des universités les plus sélectives et prestigieuses au monde. Le taux d'admission était de 5,1 % en 2019, comparable à ceux de Harvard et de Stanford. Classée première aux États-Unis pour la recherche, elle figure au sixième rang mondial (4e aux États-Unis) du classement CUWR des 1 000 meilleures universités mondiales et au huitième rang mondial du Classement Shanghai des universités.

Plateforme

Coursera est une entreprise numérique proposant des formations en ligne ouverte à tous fondée par les professeurs d'informatique Andrew Ng et Daphne Koller de l'université Stanford, située à Mountain View, Californie.

Ce qui la différencie le plus des autres plateformes MOOC, c'est qu'elle travaille qu'avec les meilleures universités et organisations mondiales et diffuse leurs contenus sur le web.

(aucun avis)

Complétez cette ressource pour donner votre avis